數據解讀 | 飲料產量破億噸背后：健康飲品增速超60%，碳酸飲料現負增長

   1 概念概況

中國飲料市場作為全球最大且最多元化的消費市場之一，涵蓋了從傳統包裝水、碳酸飲料到茶飲、果汁、能量飲料及功能型飲料等眾多品類。根據產品特性與消費場景，飲料通常可分為軟飲料（包括碳酸飲料、果汁、茶飲、包裝水等）和功能飲料（包括能量飲料、運動飲料、電解質水等）兩大類別。2024年，中國限額以上飲料類零售額達3200億元，同比增長2.1%，呈現出持續復蘇態勢。

飲料行業在中國消費品體系中占據重要地位，不僅是日常必選消費的重要組成部分，也是反映消費趨勢和居民生活水平變化的晴雨表。隨著消費升級和健康意識的提升，市場已從過去單純追求"量"的增長轉向"質"與"值"的雙重提升，創新、健康和個性化成為行業新標簽。目前，市場由農夫山泉、可口可樂、康師傅、統一、東鵬特飲等頭部企業主導，同時涌現出大量新銳品牌，共同構成了多元競爭的市場格局。

表：中國飲料市場主要品類及特點

2 行業特點

中國飲料市場經過多年發展，已形成幾個顯著的特點：

• 強季節性與地域性：飲料消費與氣溫、節假日高度相關。數據顯示，Q2和Q3（夏季）是傳統的產銷旺季，2025年6月產量達到1842.8萬噸，顯著高于其他月份。此外，地域分布明顯，廣東、浙江、四川等南方省份產量常年位居前列，2025年6月三地產量分別達305.63萬噸、151.19萬噸和162.89萬噸，而西北地區產量相對較低，寧夏同期產量僅7.65萬噸。

• 健康化與功能化趨勢：消費者對健康、無負擔和功能屬性的追求日益增強。2024年1-11月，健康化飲品代表即飲茶和功能飲料銷售額分別增長16.6%和12.1%，而碳酸飲料則下降0.8%。其中無糖茶銷售額增速高達60%，成為行業最大亮點。農夫山泉的東方樹葉堅持"0糖、0卡、0脂、0香精、0防腐劑"定位，在2025年迎來爆發，帶動茶飲業務收入同比增長19.7%突破100億元。

• 渠道多元化與碎片化：傳統渠道（商超、餐飲）影響力減弱，電商、社交團購、直播帶貨等新興渠道崛起。東鵬飲料通過"五碼合一"技術構建數字化營銷體系，打通消費者、門店和經銷商數據流，形成了精準的動銷監控和費用投放體系，極大提升了渠道效率。同時，量販零食渠道等新興通路快速發展，預計2025年國內量販零食門店數將達到4.5萬家。

• 競爭激烈，集中度高：飲料行業競爭已進入白熱化階段，頭部企業憑借品牌、渠道和產品創新優勢持續擴大市場份額。2025年上半年，農夫山泉、東鵬特飲等頭部企業業績增長強勁，而部分未能及時跟上消費趨勢的企業則面臨業績下滑困境。市場競爭從過去的"渠道為王"逐步轉向"產品+渠道+營銷"的全方位競爭。

3 市場現狀

3.1 整體產量穩定增長

據博思數據發布的《2025-2031年中國飲料行業深度調研與市場調查報告》表明：2025年中國飲料市場保持穩定增長態勢。1-7月飲料累計產量達到11101.1萬噸，累計同比增長3.0%。單月產量來看，2025年7月產量為1796.6萬噸，同比增長4.7%，增速較6月的3.2%有所提升，反映出夏季消費旺季的持續拉動效應。

從生產波動來看，飲料行業呈現出明顯的季節性特征。2024年8月產量達1905.1萬噸，為近期高點，而2025年2月則降至2684.7萬噸（累計值），這與春節假期及氣溫較低的因素相符。整體而言，中國飲料市場已告別過去的高增長時代，進入存量競爭階段，增長主要來自產品結構升級與價值提升。

3.2 區域分布高度集中

從地區產量數據來看，中國飲料生產呈現明顯的地域集中性。2025年6月，廣東省以305.63萬噸的產量位居全國首位，占全國產量比重高達16.6%；浙江省（151.19萬噸）和四川省（162.89萬噸）分列二、三位。前五大省份產量合計占比超過40%，反映出飲料制造業的區域集聚效應。

表：2025年6月中國主要省市飲料產量情況

值得注意的是，西北地區產量較低但增長潛力較大。新疆維吾爾自治區2025年1-3月規模以上工業企業飲料產量累計達50.7萬噸，同比增長22.5%，增速較2024年同期高16.3個百分點，遠高于全國平均水平。這反映出飲料產業正在向水源地、原料產地轉移的趨勢。

3.3 企業業績分化明顯

2025年上半年，飲料企業業績呈現顯著分化態勢，契合行業"K型分化"的特點5。一方面，順應健康化趨勢、具備創新能力的龍頭企業業績亮眼：

• 農夫山泉上半年營收同比增長15.6%至256.22億元，凈利潤增長22.1%至76.22億元，毛利率提升至60%以上。茶飲業務在東方樹葉的拉動下，歷史性地超過包裝水，成為第一大收入來源。

• 東鵬飲料上半年營收同比大增36.37%至107.37億元，凈利潤增長37.22%至23.75億元，首次跨入半年百億營收俱樂部。電解質水"補水啦"營收同比暴增214%，收入占比從6.05%上升至13.91%。

另一方面，部分未能及時跟上消費趨勢的企業面臨增長壓力：

• 康師傅控股上半年營收400.92億元，同比下滑2.7%，飲品業務收入263.59億元，同比下降2.6%。康師傅因仍深耕有糖茶，無糖茶市占率不足5%，未能有效響應"零糖零卡"消費趨勢，導致茶飲收入同比下滑超過6%。

• 香飄飄2025年上半年營收同比大降12.21%，歸母凈利潤虧損9739萬元，同比暴增230.13%。傳統沖泡業務收入同比銳減31.04%，即飲業務增長不足以彌補沖泡下滑的缺口。

4 未來趨勢

基于當前市場動態和消費者需求變化，中國飲料市場未來將呈現以下幾大發展趨勢：

• 健康化與功能化深入發展：無糖、無添加已逐漸成為行業的基本門檻，各種成分的"中式養生水"迅速崛起。消費者對飲品的期待已經從"健康一點"轉變為"健康+功能"，飲料被賦予了更多"附加值"。未來，天然果汁、發酵飲品、植物基飲料等細分品類都可能出現新的爆款。藥食同源、中式養生概念產品也將迎來增長，如"解行舟"品牌的中藥奶茶在新疆地區大受歡迎，開創了"奶茶絲綢之路"。

• 高端化與性價比并行不悖：市場消費呈現兩極分化特征。一方面，消費者愿意為高品質、健康功能型產品支付溢價；另一方面，在基礎飲品領域，性價比成為關鍵決策因素。這促使企業必須精準定位，要么打造極致性價比的大單品，要么通過產品創新提升附加值，避開同質化競爭。例如，東鵬特飲在保持性價比優勢的同時，通過"1+6"多品類戰略成功拓展了高端產品線。

• 數字化運營成為核心競爭力：數字化正在重塑行業的游戲規則。東鵬飲料通過"五碼合一"技術構建的數字化營銷體系，打通了消費者、門店和經銷商的數據流，形成了精準的動銷監控和費用投放體系。2025年上半年，盡管投入了大規模的返利補貼，東鵬飲料毛利率卻比去年同期還增加了3.21個百分點，顛覆了傳統快消行業"促銷必然損及毛利"的認知，展示了數字化運營帶來的效率革命。

• 包裝可持續性與環保意識增強：環保包裝材料的使用成為行業趨勢，減少塑料廢棄物，響應可持續發展的號召。未來，可降解材料和循環利用系統的建立將成為飲料企業ESG戰略的重要組成部分。品牌在環保方面的表現也越來越影響消費者的購買決策，尤其是年輕一代消費者。

5 挑戰與機遇

5.1 挑戰

• 成本壓力持續：包裝材料、原料糖、物流等成本持續上漲，擠壓企業利潤空間。雖然部分頭部企業通過規模化優勢和提價策略轉移了成本壓力，但對中小型企業而言，成本管控仍是重大挑戰。

• 競爭加劇：飲料行業創新門檻相對較低，產品同質化嚴重，導致市場競爭異常激烈。新老品牌為爭奪市場份額，在產品創新、渠道建設和營銷推廣上投入巨大，獲客成本持續攀升。

• 消費需求多變：新一代消費者需求更加多元化、個性化，忠誠度較低。品牌需要持續創新才能保持吸引力，這對企業的產品研發和市場反應能力提出了更高要求。

5.2 機遇

• 細分市場機會：在健康化、功能化大趨勢下，電解質水、無糖茶、中式養生飲品等細分賽道增長迅速。東鵬飲料的"補水啦"電解質水就是成功案例，上半年收入同比激增214%，成為名副其實的第二支柱。

• 下沉市場潛力：三四線城市及縣域市場飲料滲透率仍然有較大提升空間。養元飲品（六個核桃）在這些市場的滲透率保持領先，證明了下沉市場的巨大潛力。

• 數字化賦能效率提升：通過數字化手段，企業可以精準洞察消費者需求，優化供應鏈效率，實現精準營銷。東鵬飲料的數字化實踐表明，技術賦能可以幫助企業在不損害毛利率的情況下實現規模擴張。

• 國產替代加速：隨著年輕一代民族自豪感的提升，"國產精品"有望搭乘"國潮"東風，講好中國故事，贏得本土消費者青睞。農夫山泉的東方樹葉系列成功超越了同類國際品牌，成為無糖茶市場的領導者。

6 投資視角總結

從投資角度看，中國飲料行業已進入結構性增長階段，總量增長放緩但細分機會層出不窮。

在這個過程中，博思數據將繼續關注行業動態，為相關企業和投資者提供準確、及時的市場分析和建議。

    博思數據發布的《2025-2031年中國飲料行業深度調研與市場調查報告》介紹了飲料行業相關概述、中國飲料產業運行環境、分析了中國飲料行業的現狀、中國飲料行業競爭格局、對中國飲料行業做了重點企業經營狀況分析及中國飲料產業發展前景與投資預測。您若想對飲料產業有個系統的了解或者想投資飲料行業，本報告是您不可或缺的重要工具。