我國小微金融產業現狀調研與市場前景分析

    過去，一提到小微金融，指的就是小微貸款。但如今，這樣的概念已經大大拓展，不只是貸款，還有股權的服務、資本金的服務、存款、保險和其他一些增值服務。

    一般傳統上說到小微的服務對象，大家想到的是窮人，而服務手段很多是津貼或者是政府的財政支出。因此，從事這樣一些服務工作的機構有可能就是政府機構，至少是準政府機構或者是得到政府資金支持的機構。但現情況已經發生變化，小微金融對象還包括了那些或許并不算貧困，但仍然不能從正規渠道獲得金融服務的個人或小型企業。而這樣的變化，揭示了正規金融體系難以對這些產生自草根的個人和企業提供持續的、有競爭力的服務的現實，也就意味著小微金融體系有著廣闊的發展空間與需求。這正是世界各國政府都致力于發展、支持小微金融的原因。

    在小微金融企業出現之前,中小型企業的貸款只能通過商業銀行這一條途徑,而從商業銀行申請小額貸款并不容易,其手續復雜,程序繁瑣,而且監管制度較大中型企業更為嚴茍。小微金融機構的出現,大大拓寬了中小型企業的融資渠道,并且這種小微金融企業相對于商業銀行更具靈活性,能更好地滿足新增的貸款需求,及不同客戶的特殊需求,甚至為不同客戶提供量身定制的融資服務。

    2016年6月末，人民幣小微企業貸款余額19.31萬億元，同比增長15.5%，增速比上季末高1個百分點，比同期大型和中型企業貸款增速分別高4.6個和8.2個百分點。2016年6月末，小微企業貸款余額占企業貸款余額的30.7%，占比比去年同期占比水平高1.2個百分點。上半年小微企業貸款新增1.48萬億元，同比多增4954億元，增量占同期企業新增款的36.3%，比去年同期占比水平高11個百分點。

    據博思數據發布的《2017-2022年中國小微金融行業市場運營狀況分析與投資建議分析報告》表明：截至2015年末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額23.46萬億元，占各項貸款余額的23.90%。小微企業貸款余額戶數1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

2011-2016年上半年我國小微企業貸款余額走勢圖
 

資料來源：中國人民銀行

    “小微金融”自2008年正式提出以來，至今已經走過七年的發展歷程，小微金融服務也從最初的模式探索階段轉入優化提升階段。2013年以來，在小微企業面臨著經濟放緩、經營壓力較大、風險提升的形勢下，小微金融服務機構堅持服務實體經濟的基本出發點，不斷探索可持續、專業化的發展道路。

1、中國小微企業金融服務經歷三個演變和進化階段：

　　2008-2010年以前，模式形成階段，小微金融概念正式被提出。2008年下半年，中國民生銀行在華東10家分行試點小微企業貸款；2009年2月份，“商貸通”品牌和小微貸款正式推開。

　　2011-2012年，服務深化階段，小微金融服務由融資為主轉向以提供綜合金融服務為導向。對模式形成階段進行了理論總結，提出了“大數法則、價格覆蓋風險、專業化、專門化、批量化、綜合服務”等理論基礎。

　　2013年至今，轉型提升階段，民生銀行提出“聚焦小微、打通兩翼”的轉型目標，以“模塊化、標準化、規模化”為原則，實現“做強分行，做大支行”，打破傳統銀行“兩級管理、一級經營”體制上的革命性創新，為小微金融向2.0模式提升奠定了堅實基礎。

　　2、制度環境

　　制度環境好轉對小微企業融資難起到一定緩解作用。金融機構尤其是商業銀行，因地制宜出臺相關對策改善小微金融服務，形成了“政府出政策，銀行推對策”的良性循環。

　　小微企業金融服務需求仍有較大差距。企業與金融機構建議根據國家對企業最新的劃型標準，在《中小企業促進法》中按照中型企業和小微企業進行相關政策的細分，便于在稅收、政府采購、公共服務等方面制定優惠政策。

　　小微企業劃型標準和統計制度存在一定問題。大多數銀行都依據有關部門2011年發布的劃型標準認定小微企業，在錄入貸款客戶信息時，系統會對小微企業客戶進行自動分類，一些貸款額度很大的客戶因人數較少而被劃分為小微企業類，導致小微企業貸款數據虛高。

　　金融機構服務小微客戶的運營成本提升壓力較大。對于商業銀行來說，納稅未考慮銀行在服務小微企業過程中的較高軟硬件成本和風險計量、不良核銷等因素，應稅負擔進一步加重，建議加大小微金融稅收扶持政策力度。

　　小微貸款投放的存貸比約束也是商業銀行反映強烈的問題。“輕資產、頻交易”的小微企業往往結算資金沉淀較少，總體貸款需求量大但單戶“短、小、頻、急”，但中小股份制銀行往往受制于資本金和存貸比約束，在貸款額度上不能持續穩定為小微企業提供服務。

3、小貸公司

    法律及監管的嚴格限制，小貸公司的可持續發展一直面臨資金不足的難題。2013年，監管機構、地方政府、小貸公司對此做出諸多嘗試與努力，形成了一些可以推廣的模式。探索融資模式創新、拓展資金來源渠道成為小貸公司進一步發展的現實選擇。

4、互聯網金融

    互聯網金融在加劇銀行業競爭的同時，也給商業銀行帶來了機遇與變革：移動作業化和線上供應鏈金融促進傳統業務線上化升級；網絡貸款和信貸工廠則使互聯網思維和大數據技術得到廣泛應用；商業銀行嘗試通過自行搭建或合作搭建電商平臺、設立P2P投融資平臺等方式，實現后臺資金業務和前端交易的結合，提升平臺和渠道的控制能力。

5、國際經驗

    富國銀行作為美國最大的小微企業貸款發放者，在小微客戶研究、業務流程創新、交叉銷售機制、電子渠道整合、信用評分模型等方面的做法具有借鑒作用。開泰銀行的中小企業融資業務占泰國30%的市場份額，在細分客戶群體、產品服務創新、差異化銷售模式、集中運營管理等方面積累了豐富經驗。硅谷銀行致力于服務科技型小微企業，創新經營管理模式和風險控制手段，為我國民營銀行的發展提供了借鑒。