產能過剩遇上需求下滑：中國汽油市場面臨雙重擠壓，行業整合大幕即將開啟

一、 概念概況

汽油是由原油經過煉油裝置加工制成的透明液體燃料，主要用于點燃式發動機（如汽車、摩托車）。它是成品油市場中最重要的單一產品，其需求與私家車保有量、行駛里程、替代能源發展等因素高度相關。汽油質量標準（如國六標準）對清潔性和環保性的要求日益嚴格，持續驅動著煉油技術的升級。

二、 行業核心特點

1. 需求步入峰值平臺期并轉入下行通道： 中國汽車保有量增速放緩，疊加新能源汽車的快速替代，汽油消費量已越過歷史峰值，開始呈現趨勢性下降。

2. 定價機制與政策高度相關： 汽油零售價格雖與國際原油價格聯動，但受成品油價格調控機制的約束，存在“天花板價”和“地板價”。此外，消費稅、環保政策等對市場影響深遠。

3. 季節性波動顯著： 需求通常在春節、“五一”、“十一”等長假期間因出行增加而出現小高峰，夏季空調用油需求也較為旺盛。

4. 產能過剩矛盾突出： 煉油總產能過剩，導致汽油作為主要產出品之一，面臨激烈的市場競爭，煉廠開工率和利潤承壓。

三、 市場現狀分析

1. 產量持續收縮，下滑幅度擴大：

   • 據博思數據發布的《2025-2031年中國汽油行業市場調查與發展前景研究報告》表明：2025年上半年我國汽油產量累計值達7612.2萬噸，期末總額比上年累計下降6.8%。

     指標	2025年6月	2025年5月	2025年4月	2025年3月	2025年2月
     汽油產量當期值(萬噸)	1251.5	1242.7	1216	1322
     汽油產量累計值(萬噸)	7612.2	6360.7	5118	3905.3	2583.3
     汽油產量同比增長(%)	-6.9	-9.5	-8.6	-6.1
     汽油產量累計增長(%)	-6.8	-6.7	-6.1	-5.1	-4.5
     更多數據請關注【博思數據官方網站 http://m.390060.com】			數據來源：博思數據整理

   • 趨勢性下滑明確： 數據清晰地顯示，中國汽油產量已進入下行周期。2025年1-6月，汽油累計產量為7612.2萬噸，累計同比增長率為 -6.8%。這一負增長趨勢自2024年下半年開始顯現，并在2025年呈現擴大態勢。

     

   • 單月降幅顯著： 觀察單月數據，2025年3月至6月，同比降幅均在-6%至-9.5%之間，表明需求萎縮并非短期波動，而是結構性轉變。

     

2. 區域生產格局相對穩定，山東、廣東、遼寧位居前三：

   • 煉化大省主導： 山東省 的汽油月度產量遙遙領先（約230-255萬噸），廣東省、遼寧省、浙江省、江蘇省 等沿海煉化大省緊隨其后。這一格局與原油加工能力的分布基本吻合。

     

   • 產地靠近市場或資源： 產量大省要么是擁有大型煉化基地和港口（如山東、廣東），要么是傳統石油產區（如遼寧），體現了資源導向和市場導向相結合的特征。

3. 表觀消費量同步下降： 結合進出口數據（中國汽油以凈出口為主，但出口量受配額調控），國內汽油的表觀消費量亦呈現同步下滑態勢，印證了內需的疲軟。

四、 未來趨勢展望

1. 需求長期下行趨勢難以逆轉： 隨著新能源汽車滲透率持續突破（預計2025年將超過50%），對傳統汽油的替代效應將愈發強烈，汽油消費量將進入一個長期的、不可逆的下行通道。

2. 從“量”到“質”的升級加速： 普通汽油市場萎縮，但高端高標號（如98號）汽油、高品質清潔汽油的需求相對堅挺，產品結構將向高附加值方向調整。

3. 出口競爭日趨激烈： 為消化過剩產能，煉廠將更加依賴出口市場。但亞太地區煉油產能也在增加，中國汽油出口將面臨更激烈的國際競爭。

4. 化工原料屬性或將增強： 部分煉廠可能會探索將汽油組分更多地轉化為化工原料（如通過重整裝置生產芳烴），以尋求新的價值出路。

五、 挑戰與機遇

挑戰：

• 新能源汽車的顛覆性替代： 這是汽油市場面臨的最大、最根本的挑戰，直接導致需求天花板下移。

• 產能過剩加劇內部競爭： 在萎縮的市場中，煉廠為爭奪份額可能引發價格戰，進一步擠壓利潤空間。

• 環保法規持續加碼： 對油品清潔化和煉廠碳排放的要求日益嚴格，增加了運營成本和技術改造壓力。

機遇：

• 高端細分市場機遇： 對高性能燃油和個性化添加劑的追求，為愿意投入研發、打造高端品牌的企業提供了利基市場。

• 產業鏈整合機遇： 行業洗牌期是優勢企業通過并購重組，優化產能布局、提升市場集中度的良機。

• 加油站轉型為綜合能源服務站： 傳統的加油站可轉型為同時提供加油、充電、換電、加氫、零售等服務的綜合能源站，盤活終端網絡價值。

• 國際化運營機遇： 具備競爭力的煉油商可憑借成本和質量優勢，深耕“一帶一路”等海外市場，將出口業務做大做強。

六、 投資視角

 中國汽油市場正從一個持續增長的“增量市場”轉變為一個不斷萎縮的“減量市場”。這標志著中國交通能源革命取得了實質性進展。在這個過程中，博思數據將繼續關注行業動態，為相關企業和投資者提供準確、及時的市場分析和建議。

    博思數據發布的《2025-2031年中國汽油行業市場調查與發展前景研究報告》介紹了汽油行業相關概述、中國汽油產業運行環境、分析了中國汽油行業的現狀、中國汽油行業競爭格局、對中國汽油行業做了重點企業經營狀況分析及中國汽油產業發展前景與投資預測。您若想對汽油產業有個系統的了解或者想投資汽油行業，本報告是您不可或缺的重要工具。